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8月26日盘后，天禄科技公告，控股子公司安徽吉光新材料与中新苏滁高新区管委会签订投资协议，拟投资建设“高端显示光学膜”项目，总投资11亿元。该项目系安徽吉光TAC膜项目第二期建设内容，一期项目正按计划稳步推进。
TAC膜（三醋酸纤维素膜）是偏光片的核心关键基材，占偏光片原材料成本比重超过50%，直接影响光学性能与产品品质。 01 偏光片由多层膜材复合而成，TAC膜是其中成本占比最大的单一材料 它承担着支撑PVA偏振层、保护偏光片结构、维持光学均匀性的多重功能，对透光率、雾度、尺寸稳定性和耐候性有极严苛的要求。当前全球市场高度集中，富士胶片、柯尼卡美能达、瑞翁三家日企合计占据约80%份额，国内TFT级TAC膜长期高度依赖进口。 2025年全球TAC膜需求量达12.29亿平方米，而下游面板环节超过70%的产能集中在中国大陆。这意味着全球最大的TAC膜消费市场，长期依赖从三家日企进口核心基材，供应链的脆弱性不言而喻。 国产TFT级TAC膜的缺口，是偏光片国产化进程中最后几块硬骨头之一。 02 11亿二期的战略纵深：从一期到规模化的关键一跃 安徽吉光的TAC膜项目分两期推进。一期规划年产6000万平方米TAC光学膜，目前厂房建设已进入收尾阶段，绝大多数生产设备运抵国内并有序安装调试。 实验室试制样品已送往下游偏光片、面板企业检测，自测结果与第三方检测结果无显著偏差——这是进入客户验证阶段的重要信号。 二期11亿元的投资体量，意味着产能规模将在一期基础上大幅跃升。从6000万平方米起步，向更大规模爬坡，核心目标是将国产TAC膜从“验证通过”推向“批量替代”。 偏光片厂对TAC膜的验证周期长、切换成本高，但一旦国产产品通过批量验证并稳定供货，市场份额的释放将具有较强惯性。 03 安徽吉光已获股东投入4.5亿元，叠加各级政府补助及后续股权融资计划，项目资金较为充裕。股东层面的支持力度和政府的资金配套，为这条高投入、长周期的产线建设提供了相对厚实的资本缓冲。 TAC膜产线属于重资产投资，设备采购、洁净车间建设和工艺调试的投入密度大，回收周期长。资金充裕的意义不在于“够花”，而在于能给工艺爬坡和客户验证留出足够的时间窗口，不必因为现金流压力而在产线未成熟时急于放量。这是国产高端膜材突破过程中一个常被忽视却至关重要的支撑条件。 04 天禄科技切入TAC膜的时机，正值偏光片国产化的深水区。国内偏光片产能已占全球65%以上，但上游TAC膜的国产配套率仍处于低位，富士胶片和柯尼卡美能达的垄断地位在TFT级产品上尚未被实质性撼动。下游面板厂和偏光片厂对国产TAC膜的验证意愿，正随着供应链安全诉求的上升而显著增强。 但竞争同样在加剧。皖维高新、乐凯光电等企业也在推进TAC膜或相关光学膜材料的产业化布局。天禄科技的一期项目若能在2026年内完成设备调试并进入批量供货，将在国产TAC膜的竞争卡位中占据先发位置。技术验证的领先性是短暂的，真正的胜负手在于谁能率先实现稳定量产并锁定头部偏光片客户的批量订单。 结语 天禄科技11亿元押注TAC膜二期，是国产偏光片核心基材替代的关键落子。一期6000万平方米的产线已进入设备安装和客户送样阶段，二期投资则将把产能推向量产级。TAC膜占偏光片成本超过50%，全球80%的供给捏在三家日企手里，国产突破的产业价值和战略意义都足够大。从实验室样品到偏光片产线的批量验证，天禄科技的TAC膜正在最难的这段路上爬坡。TAC膜：偏光片产业链最贵的“卡脖子”环节
资金与股东结构的支撑力
国产TAC膜的窗口期与竞争格局
